доллар иена

На протяжении тридцати двух лет одно учреждение обладало большей властью над ценами глобальных активов, чем Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и Народный банк Китая вместе взятые. Это учреждение теперь систематически разрушает созданную им архитектуру, и почти никто не понимает, что будет дальше.

ПРОЛОГ: ТАЙНА, КОТОРАЯ ДВИГАЛА ВСЕМ.

В сентябре 2025 года Банк Японии опубликовал трехстраничный документ, который должен был доминировать во всех финансовых заголовках мира. Этого не произошло. Индекс Nikkei 225 слегка снизился. Валютные рынки едва дрогнули. Биткоин продолжал двигаться в боковике. Документ объявлял о начале конца крупнейшего в истории человечества монетарного вмешательства — ликвидации на 83 триллиона йен, которая растянется более чем на столетие.

Это не история о Японии. Это история о том, как вся конструкция современных цен активов была построена на фундаменте, который теперь методично убирают, кирпич за кирпичом. Это история о йеновом кэрри-трейде — самом значимом, но наименее понятом факторе в глобальных финансах.

В середине ноября пара USDJPY отступила от максимальных значений и начала быстро снижаться. За это время котировки USDJPY опустились почти на 10 фигур, с 151.79 до 141.83. Тем не менее, японская иена продолжает оставаться слишком слабой, ее курс соответствует  уровням конца прошлого столетия.

Такое ослабление – следствие сверхмягкой денежно-кредитной политики Банка Японии в сочетании с агрессивным ростом ставок в США. Разница в ставках делает выгодной стратегию carry trade, при которой иену обменивают на другие валюты с высокими ставками и удерживают на депозитах, получая процентный доход. Но такая ситуация приводит к оттоку капитала из Японии, что рано или поздно должно было вызвать беспокойство у властей страны.

Центробанк Японии был вынужден пойти на пересмотр своей монетарной политики. От отрицательных ставок пока не отказались, однако контроль за доходностью гособлигаций стал слабее. Ранее, при росте доходности 10-летних государственных облигаций до 0.5% Банк Японии был вынужден вмешиваться в ситуацию и скупать облигации, то сейчас доходность этих ценных бумаг может превышать и 1%.

В обновлении чуть менее два месяца назад говорилось о бычьем потенциале индекса доллара, рассматривались причины и возможные варианты дальнейшего развития. В целом, движение шло в соответствии с прогнозом. Перебив низы конца марта доллар начал коррекцию, ниже рассмотрим основные сценарии к которым стоит быть готовым.

1. Сценарий 1-2 1-2. Делаем коррекцию ((ii)), возможно уже завершилась, после чего должна пойти тройка в нескольких степенях, что означает мощное укрепление доллара.

2. Вариант большого треугольника, однако по направлению это практически тоже самое, что и первый подсчёт. Идёт волна D в форме двойного зигзага, минимум конца августа сформировал первый ( ((W)) ), сейчас он корректируется ( ((X)) ).

В предыдущем обзоре в начале марта ожидалось локальное укрепление евро, после чего, уже по структуре движения определяться с дальнейшим развитием. 

Эта ситуация подробно рассматривалась в закрытом разделе. 

21.03.

Ожидается продолжение коррекции (расширенная плоская), вариант красным, либо продолжение снижения. По мере движения будут делаться дополнения. В целом, после пробития 1.0773 среднесрочный тренд поменялся и доллар продолжил укрепление. Отменит этот вариант только движение выше 1.15. (ссылка). 

28.03

Импульс в волне © выглядит сформированным, в ближайшее время должно начаться снижение (ссылка). 

Всем привет!
Сегодня мы будем рассматривать рынок японской иены против американского доллара. Пара крайне популярная и любимая среди трейдеров.Как обычно, начнем с крупных интервалов.

На недельном графике мы видим, что после импульса внутри волны a несколько лет шло развитие крупной коррекции внутри волны b. Изначально волна b сама планировалась как треугольник, но вот треугольник в последствие стал крупнее и перешел в ранг нисходящей коррекции. Видим, что после треугольник мы получили уже конструкцию 5-3 вниз, которая может быть как модель «1-2» внутри волны (A) of [Y], так и самой волной (A) of [Y].

Ситуацию на дневном и часовом графике + прогноз на ближайшие несколько дней Вы можете прочитать в новой статье на моем блоге.

USD JPY 18-10-24
На позапрошлой неделе мы торговали короткие позиции по этой паре, до 1й цели по недельной Волне Вульфа  (трендовой 2-4 на графике Weekly, фиолетовая разметка)  (см пост 10.10). Цель была достигнута, и позапрошлая неделя закрылось в пользу продолжения снижения.  Затем мы немного заработали на отскоке от достигнутых поддержек (см пост от 16.10) — была отработана первая цель коррекции. И сегодня делаю первую попытку вновь встать по тренду. Не факт, что коррекция завершилась — но фондовые индексы уже второй день закрываются ниже минимумов предыдущей недели — а это повод для возобновления роста защитных активов.
И пусть вчерашний Daily свечной разворот USD/JPY не очень выразительный — немного все же продала.

Основная цель снижения — вторая цель по ВВ (трендовая 1-4 на графике Weekly). 
Цели пока ставлю такие:
1й фикс вновь над 1й целью (трендовая 2-4)  — обязателен, потому что сегодняшнее снижение может быть лишь ретестом поддержки, для более высокого «замаха».